题名
期货市场价格发现研究的文献评述及模型对比分析
DOI
作者
范忠廷1 聂思玥2
作者单位
1.烟台职业学院；2.山西大学经济与管理学院
摘要
期货对市场的影响源于其价格机制,本文对期货市场的价格发现研究的最新成果进行了评述,围绕期货与现货之间的价格领滞关系、收益的波动溢出效应以及价格发现贡献度的测度问题等方面对期货市场价格发现的研究脉络进行了梳理。鉴于定量研究法的重要性,本文对不同衡量期货市场价格发现能力的几种度量模型进行对比分析,认为各类模型有其自身的优势和不足,在实证研究中,宜将上述不同指标结果全部汇报,以便得出更接近现实的结论；并指出拓展双因子甚至多因子的价格发现度量模型的理论分析框架是未来研究中的一个重要研究方向。
关键词
期货市场；价格发现；度量模型
刊名
现代经济研究进展
ISSN
3078-9206
年、卷(期)
20181
所属期刊栏目
经济与管理
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