改革开放以来,中国企业要融入全球价值链,导入先进的管理会计经验和方法是不可或缺的。管理会计具有很强的环境依赖性,管理会计变迁是与我国经济的成长历程相适应的。在"互联网+"和智能制造为特征的新经济时代,延伸管理会计边界,从差异化管理向要素融合方向转变,是构建中国特色管理会计理论与方法体系的一项重要选择。新时代的现代经济体系以"质量第一、效率优先"为原则,通过嵌入企业情境特征,推动管理会计发展、驱动研究范式创新。

本文利用规范国有企业在职消费行为的政策颁布为准自然实验契机,研究了外部监管对企业在职消费的影响及其经济结果。研究发现:监管政策能够有效抑制企业在职消费,特别是对地方国企,并且在市场化程度低的地区效果更强。进一步的经济效应检验表明:在市场化程度高的地区,在职消费的监管政策能够促进企业绩效的提升。在市场化程度较弱的地区,尽管监管政策弱化了民营企业的短期绩效,对地方国企绩效的提升具有一定的延迟效应,但是随着反腐进程的持续,监管政策的长期绩效促进作用开始凸显。同时,进一步加强市场化建设,完善国企薪酬制度,对于提升监管政策的业绩促进效应有着积极的影响。

本文以"代理理论"为基础,从债权人保护的视角,考察了崩盘风险预期对银行债务结构的影响,以及市场化程度的调节效应。本文研究表明:具有较大崩盘风险预期的公司,其银行借款中短期借款和担保借款的比例更高；随着市场化水平的提高,银行对存在崩盘风险预期公司的贷款限制有所缓解,主要体现为公司可以获取更多的短期信用借款。总的来说,本文发现在预期风险增加时,银行会利用缩短债务期限和要求提供债务担保的方式进行风险控制,从而表明经过多年的金融体制改革,银行的信贷决策渐趋理性；而市场化进程的推进可以部分地降低高风险企业的融资约束。因此,进一步推进金融市场化改革有利于社会资金的合理配置,有利于提高金融安全。

本文研究了市场化改革动态特征对企业R&D投入的影响。研究发现,市场化改革速度与企业R&D投入呈倒U型关系,即适当提高改革速度会增加企业研发投入,但改革过快则会产生不利影响。目前,我国中西部大部分地区的市场化改革速度还有待提高,个别东部地区稍显过快。同时,由于国有企业存在产权优势和代理问题,非国有企业对改革速度更为敏感。进一步,本文发现市场化改革速度与企业R&D投入的倒U型关系在高新技术行业更为显著,尤其对非国有企业而言。本文的研究有利于充分认识制度环境变迁对企业微观行为的影响,同时对于如何结合地区、产权以及行业的发展特征优化市场化改革,促进企业创新发展具有一定的借鉴意义。

省域竞争背景下,面对中央政府进行合法化管理的省域政府,会基于环境竞争能力、污染水平对当地企业实施监管；同时,面对省域政府的监管约束企业也会进行合法化应对。作为战略性的环境管理手段,企业环保投资会因监管约束不同而呈现出差异,且控股权性质引起的约束差异也会导致企业环保投资的不同。证据显示,省域环境竞争力越强企业环保投资越少,且省域环境污染水平越高这种负向关系越弱,同时央企国资样本下该关系较弱。

本文利用证监会2009-2015年的行政处罚决定,考察了行政处罚对事务所内部不同注册会计师产生的惩戒效果。研究发现,被惩戒以后,与未受罚的注册会计师相比,受罚注册会计师及其同组同事和同所同事的审计质量均有所提升。但随着与受罚注册会计师密切程度的降低,同组同事和同所同事审计质量的提升程度依次减弱,表明惩戒呈现出波纹式递减的溢出效应。进一步分析表明,同组同事的惩戒效应受到与受罚注册会计师的合作深度和惩戒延迟的影响。同时,事务所在受到处罚后会重新分配上市公司的审计业务,受罚注册会计师的签字数量减少甚至不再签字。本研究能给注册会计师执业带来警示和启发,反映了"正义也许会迟到,但不会缺席",注册会计师勤勉尽职成为最优选择。

互联网新技术时代我国会计高等教育迎来诸多新的机遇和挑战,会计服务行业变革也对会计人才胜任能力提出了新的要求。本文在回顾国内外会计高等教育改革研究与发展基础上,结合会计职能转型升级的特点,分析我国现阶段会计职业需求与会计人才培养的"供需错配"问题与成因,从会计高等教育人才培养目标、师资队伍、教学模式、考核机制四个方面,提出了会计高等教育供给侧改革的路径,为我国会计高等教育的改革升级提供有价值的参考。

审计意见购买的监管与治理一直是学术界和监管机构所关注的重要问题。本文以2010-2016中国A股上市公司为样本,运用Lennox (2000)的审计意见购买模型,考察了供应链集中度驱动下的审计意见购买及其影响因素。研究发现,供应商-客户集中度越高,公司越可能进行审计意见购买。从审计意见购买动机看,在与供应商或客户议价能力较低的公司中,供应链集中度驱动的审计意见购买行为更显著；从审计意见购买实现的客观条件看,从总所向分所变更时供应链集中度驱动的审计意见购买更易于实现。进一步研究发现,与供应商或客户共享同一审计师能够减少供应链关系压力下的审计意见购买。本文首次从供应链视角研究了审计意见购买的动因及成功实现审计意见购买的影响因素。

近年来我国股市的剧烈震荡使得许多实施股权激励的公司股价低于其行权价格,公司是否应该修订股权激励计划受到社会的广泛关注。以神州泰岳为例,我们分析了企业股权激励计划修订的动因及其后果。神州泰岳股权激励计划修订的动因在于引入与激励新高管以实施多元化战略转型、减少核心员工流失、完善公司治理与倡导分享文化。与计划修订前相比,在计划修订的后三年中,企业财务绩效、运营效率与市场价值都有较大的改善。但是企业股权激励计划修订也诱发了盈余管理行为。总体来看,神州泰岳激励计划修订具有积极的市场反应,提高了企业价值。据此我们讨论了股权激励计划修订的成功实施所依赖的条件与机制。

创新是经济发展的第一动力,建设创新型国家是我国当前及未来经济转型的重要方向。本文基于高管薪酬粘性的角度探讨企业如何提高高管研发创新的积极性,研究发现:(1)高管薪酬粘性与企业创新投资水平显著正相关,且在非国有企业和高科技企业更加显著；(2)高管薪酬粘性并非越高越好,只有当业绩下降时对高管轻罚或适当奖励,薪酬粘性才能显著提升企业创新投资水平；(3)在创新投入后,业绩下降时适当地奖励高管有助于提升创新投资转化为专利产出的效率。本文研究表明,高管薪酬粘性一定程度上是薪酬制定者容忍管理层失败的制度安排,适当地包容或奖励管理层从事冒险活动有助于提高企业的创新投资水平和效率。

诉讼是否具有经济后果可以体现法治化的进程。涉诉主体在诉讼前后行为变化直接反映了法治化效果。随着法治化进程的推进,诉讼应该会对被诉人形成一定的约束和影响。基于此,本文以重大债务诉讼为研究对象,旨在检验诉讼是否影响了企业的财务行为,试图为法律制度发挥的外部治理作用提供经验证据。实证结果发现,企业被债权人提起诉讼之后,会通过调整财务政策而逐步改善企业资产流动性,提高现金持有量水平。进一步研究发现,企业被诉之后,银行信用和商业信用受到影响,信用借款萎缩,同时抑制了主营业务增长,而被诉企业主要通过收回投资、处置资产和减少长期投资的方式来增加现金持有量,以改善资产流动性。

本文检验了银行关联对企业创新能力的影响。研究发现,银行关联企业比非银行关联企业的创新能力更强。同时,相比于国有企业、金融发展水平较高地区的企业以及代理成本较高的企业,民营企业、金融发展水平较低地区的企业和代理成本较低的企业,银行关联更加有助于提升其创新能力。进一步的研究表明:银行关联表现为银行持股企业或企业聘请具有银行背景的高管时,其对企业创新的促进作用更强；银行关联通过扩大贷款规模、延长贷款期限等方式为企业创新提供了资金。本文从非正式制度安排的视角探讨了影响中国企业创新能力的重要因素,为理解银行关联与企业创新之间的微观机制提供了依据,同时对于企业创新能力的提升以及监管政策的制定具有重要的借鉴意义。

国内外众多高校开设了会计实践类课程或教学环节。那么,会计实践能否提高会计学生职业道德推理能力,是一个值得深入研究的问题。本文抓住以往相关研究所忽视的两大问题——"道德推理的情境依赖性"以及"不同类型会计实践的差异性",利用确定问题测试和基于会计情境下的确定问题测试量表,跟踪南京某高校83位会计专业学生的职业道德推理能力变化,采用双重差分法检验会计实践对会计学生的职业道德推理能力的影响。研究发现,会计实践有助于提高会计学生的会计情境下的会计职业道德推理能力,且会计实践的时间、实践的企业类型和实践内容对这一提升过程具有显著影响。

战略投资者的选择对于国有企业进行混合所有制改革以改善公司治理、实现市场化机制和提升市场竞争力至关重要。中国联通于2017年8月21日到2018年2月11日陆续发布混合所有制改革方案,股权结构、董事会结构变化显著,自上而下取得了阶段性的成就。本文以中国联通混合所有制改革为例,详细介绍了其有关BATJ等战略投资者的引入方式、协同效果以及百度、阿里等民营企业的加入动机,并分析了超额委派董事下民企战略投资者对于中国联通董事会在日常经营决策中起到制衡作用,同时强调了引入民企战略投资者应保持国有资本的控制力。

基于利益相关者理论和信息外部性理论,本文选取2008-2014年间沪深A股中供应商和客户均为上市公司的数据作为样本,检验中国情境下供应链中客户盈余信息的传递效应及其影响因素。研究发现:我国企业供应链中存在显著的客户盈余信息传递效应,供应商经济上越依赖于客户,供应链中客户盈余信息的传递效应越强。此外,本文还提供了社会资本影响我国企业供应链中客户盈余信息传递效应的独特证据。

独立董事制度赋予独立董事对公司聘用会计师事务所施加影响的权利,然而独董是否在审计师选择中真正发挥作用饱受质疑。本文以2003-2014年A股上市公司为样本,从董事网络视角出发,研究处于不同网络位置的独立董事对公司审计师选择的影响。结果发现,独立董事网络位置越趋于中心,其任职的公司越倾向于选择高质量审计师。进一步研究发现,如果公司所在地区市场化程度较低或公司中存在政治关联,上述关系受到抑制。本文的研究结果提供了独立董事履职情况的支持性证据,并对监管机构进一步完善独董制度有所启示。

商业银行是金融衍生品的创造者,使用者和交易者,其使用的衍生品种类多,交易量大。衍生品确认和计量具有高度复杂性和不确定性,可能会影响审计风险和审计收费。本文以我国2010-2016年16家上市银行为样本,实证检验了衍生品复杂性对审计费用的影响。研究结果表明,衍生品的经济复杂性和会计复杂性越高,审计费用越高。进一步研究发现,银行资产规模和风险水平对上述正相关关系有增强效应。本文全面创新了金融衍生品复杂性的度量,拓展了衍生品使用经济后果方面的研究,为金融工具公允价值计量研究提供了新的视角。

利用中国A股国有控股上市公司2005-2013年的7,346个年度观察数据,本文试图从国有企业高管薪酬视角考察本地独立董事(简称"本地独董")的监督作用。结果发现,国有控股上市公司董事会中的本地独董越多,其高管的薪酬水平越低,同时高管的薪酬业绩敏感性也越低,而且本地独董对国有企业高管的薪酬业绩敏感性的负向影响在垄断行业和政府补助较多的企业中表现得更强。进一步研究发现,高管的超额薪酬仅与"运气"业绩相关,而与"非运气"业绩无关,本地独董在降低高管超额薪酬的同时,也降低了超额薪酬与"运气"业绩之间的敏感性。这些结果意味着,地理邻近的本地独董具有信息优势,监督能力更强,进而能更有效地约束高管获取超额薪酬的代理行为,同时也约束了高管利用业绩中的"运气"成分来为超额薪酬做辩护。

本文以2009-2016年A股重污染行业为样本,研究了污染型企业社会责任(CSR)履行对财务绩效的影响,媒体监督对污染型企业CSR履行的影响以及媒体监督的调节作用。结果显示,污染型企业CSR履行具有时滞性,CSR对污染型企业当期和近期财务绩效无显著影响,但会显著提高数期后的长期财务绩效；而在与媒体监督相关的研究中,发现媒体监督与污染型企业CSR履行显著正相关,媒体监督越强,污染型企业CSR履行越好。且与负面报道相比,正面报道对污染型企业CSR履行具有更显著的促进作用。然而,媒体监督并不会通过调整CSR履行情况改善污染型企业的财务绩效,反而削弱了CSR对污染型企业财务绩效的促进作用。这说明,虽然纯粹的CSR履行可以为污染型企业带来未来收益,媒体监督也能够制约了这些企业的不正当行为。但如果污染型企业CSR履行只是处于舆论压力下的被迫行为,缺乏主动性,则企业非但不能从中受益,还要付出单方面的补偿性损失,最终媒体监督只会成为企业无形的负担,限制企业的发展。

可比性的会计信息提供了企业投资决策的参照系、能有效地缓解企业面临的信息不对称问题,也有利于企业与管理层之间签订更为合理的薪酬契约从而缓解代理问题,因此会计信息可比性在企业资源配置中发挥着重要的作用。本文借鉴De Franco等(2011)测度可比性的计量方法,基于2003-2014年上市公司数据,实证检验会计信息可比性对企业投资效率的影响,研究发现会计信息可比性越高,投资效率水平越高；同时,会计信息可比性越高,企业对投资机会的敏感性也越高。进一步研究发现,非国有企业的会计信息可比性改善投资效率的作用更为显著。本文的研究拓展了会计信息质量与企业投资效率的文献,同时提供了会计信息可比性经济后果新的研究证据。